Burse

Octombrie 2024 a marcat o luna record pentru intrarile de bani in ETF-uri (fonduri tranzactionabile) din Europa, cu un total de 28,5 miliarde de euro adaugate, iar ETF-urile de actiuni au condus acest avans, in special fondurile axate pe actiuni americane, care au atins un maxim istoric de 9,6 miliarde de euro intrari nete lunare, potrivit datelor InterCapital Asset Management, cel mai mare administrator de investitii independent din Croatia.

"Piata europeana de ETF-uri a inregistrat fluxuri fara precedent in octombrie, ceea ce reflecta increderea investitorilor in contextul unor posibile reduceri ale ratelor dobanzii si alte schimbari economice. Alte categorii populare au inclus actiuni globale si pietele emergente. Pe segmentul instrumentelor cu venit fix, obligatiunile europene cu randament ridicat au atras interes semnificativ, pe masura ce investitorii si-au redus expunerea pe obligatiunile corporative. Aceste fluxuri puternice indica o orientare catre investitii cu un grad mai mare de risc si o repozitionare strategica in anticiparea evolutiei conditiilor economice", explica managerul de investitii.

Citeste aici concluziile unei discutii cu Divo Pulitika, manager de fond la Intercapital Asset Management.

Conform gigantului american Vanguard, fluxurile de intrare in ETF-uri europene s-au accelerat si in noiembrie, ajungand la 31,5 miliarde de dolari, din care 30,3 miliarde de dolari au venit inspre ETF-urile pe actiuni, ambele borne reprezentand de asemenea recorduri lunare. ETF-urile cu venit fix au inregistrat de asemenea fluxuri pozitive, dar totalul de 1,2 miliarde de dolari din noiembrie a reprezentat cea mai mica absorbtie lunara din 2024.

"In noiembrie, investitorii au manifestat o preferinta puternica pentru expunerile la ETF-urile de actiuni de baza din SUA si de pe pietele dezvoltate, ETF-urile smart beta inregistrand, de asemenea, intrari. In ceea ce priveste venitul fix, expunerile la ETF-uri de obligatiuni cu scadenta foarte scurta au inregistrat cele mai mari intrari, cu accent geografic pe expunerile la nivel mondial si in zona euro. Intre timp, expunerile la ETF-uri pe obligatiuni de pe pietele emergente au suferit iesiri nete importante. ETF-urile multi-asset si alternative au inregistrat intrari nete in noiembrie, in timp ce ETF-urile pe marfuri au suferit iesiri nete", scrie Vanguard.

Pentru primele 10 luni ale acestui an, ETF-urile cu sediul in Europa au atras deja intrari nete in valoare de 244,9 miliarde de dolari, cu mult peste precedentul record pentru intregul an de 191 de miliarde de dolari in 2021. Intrarile puternice pe cele de actiuni reflecta un sentiment general pozitiv al investitorilor, care a parut sa se consolideze pe masura ce alegerile prezidentiale din SUA au devenit mai clare, desi exista inca incertitudini legate de riscurile politice emergente. Cu toate ca, atat Rezerva Federala a SUA, cat si Banca Angliei au redus ratele dobanzilor, pietele obligatiunilor au inregistrat doar castiguri mici in noiembrie, deoarece exista temeri ca inflatia s-ar putea reaprinde in 2025.

Funds Europe citeaza datele firmei de cercetare ETFGI si spune ca piata globala a ETF-urilor a strans de la investitori 1.450 de miliarde de dolari in primele 10 luni din 2024, depasind recordul anterior pentru intreg anul de 1.290 miliarde de dolari in 2021. Numai luna octombrie a adus intrari nete de 211,4 miliarde de dolari, ducand totalul activelor la 14.410 miliarde de dolari, in crestere cu 23,9% de la inceputul acestui an.

"ETF-urile pe actiuni au condus detasat cu 110,59 miliarde de dolari in intrari nete, aducand totalul de la inceputul anului (YTD) la un impresionant 806,72 miliarde de dolari, mai mult decat dublu fata de 323,59 miliarde de dolari inregistrati pana la aceasta data in 2023. ETF-urile cu venit fix si-au continuat performanta solida, cu intrari nete de 35,37 miliarde de dolari in octombrie, aducand intrarile de la nivelul anului la 282,56 miliarde de dolari, cu mult peste cele 217,72 miliarde de dolari de anul trecut pentru aceeasi perioada. ETF-urile pe marfuri, dupa ce au inregistrat iesiri nete in 2023, au atras 6,81 miliarde de dolari in octombrie, totalizand intrari de 7,89 miliarde de dolari in la nivelul anului", scrie Funds Europe.